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亚美体育app:北京首都农业集团有限公司公开发行2017年公司债券(第一期)

发布时间:2022-06-08 14:05:31 23人阅读 来源:亚美体育app下载 作者:亚美体育app官网

  (原标题:北京首都农业集团有限公司公开发行2017年公司债券(第一期)募集说明书摘要(面向合格投资者))

  (13)负责集团公司统战、侨务、复转军人安置、出国政审、干部因私出国(境)管理、政工职称评定等工作;

  (1)负责对集团公司国有及国有控股企业的财务收支、财务预算、财务决算、资产质量、经营绩效以及其他有关的经济活动进行审计监督;

  (2)负责集团公司企业内部审计工作,对国有资产进行监管,对出资企业进行年度和专项审计;

  (4)负责对集团公司国有及国有控股企业的重大技术改造、重大工程招标、对外投资及风险控制等经济活动和重要的经济合同等进行审计监督;

  (1)负责维护党的章程和其他党内法规,检查党的路线、方针、政策和决议的执行情况,协助集团党委加强党风建设和组织协调反腐败工作。落实集团党风廉政建设责任制的监督责任;

  (3)负责对集团系统党员和行政管理人员进行党风廉政和遵守国家法律法规的教育;

  (4)负责做好集团党的纪检、行政监察工作方针、政策和法律法规的宣传工作;

  (7)检查和处理集团管理的党员领导干部或行政管理人员违反党内法规或集团规章制度的案件,必要时直接查处下级管辖范围内的比较重要或复杂的案件;

  (8)负责做好纪内访的统计、分析,做好调研工作,为集团党委党风廉政建设和反腐败工作提出意见和建议;

  (6)负责集团公司媒体公关,协助有关部门做好突发事件媒体应对,协助有关部门做好参展布展工作;

  (2)负责指导集团公司系统企业民主管理、职代会、厂务公开工作的日常工作;

  (3)负责指导、管理和监督基层企业集体合同、工资集体协商专项协议、女职工特殊保护专项协议的签订与履行;

  (6)负责组织指导职工开展经济技术创新工作、职工创新工作室申报评选工作及组织职工开展各种形式的劳动竞赛和职工技能大赛工作;

  (7)负责集团公司职工困难帮扶工作;负责集团公司送温暖工作和职工互助保险工作;

  (10)负责集团系统工会经费的收缴、管理使用工作,编制工会本级财务预决算,审批基层工会预决算工作;负责工会经费的审查监督工作及对基层工会主席的离任审计工作;

  (1)负责研究制订集团信息化发展规划、年度计划,指导督促下属单位开展信息化发展规划的制定实施;

  (2)负责国资监管网、电子政务网、集团官方网等网站的管理运维工作,负责集团公司总部互联网基础设施建设和维护;

  (5)负责统筹协调集团信息化项目申报、建设与管理, 负责集团公共信息平台的建设与管理;配合集团总部业务部门推进专业信息系统建设;对集团下属单位新建改造信息化项目(不包括零星的硬件配置和单机版软件配置)实行审核,并监督实施;组织集团重大信息化建设工程技术论证、评估验收工作;

  截至2015年末,公司纳入合并报表范围的二级子公司35户,较2014年末增加了1户,为北京市裕农优质农产品种植公司,原因是2015年12月,经北京市农业局、北京市财政局及北京市人民政府国有资产监督管理委员会共同核准,北京市裕农优质农产品种植公司由北京市财政局下属北京市优质农产品产销服务站无偿划转至发行人。2016年9月末,北京华都肉鸡公司由于停产,不满足持续经营假设,不再纳入合并范围。

  三元食品成立于1997年,注册资金149,755.74万元,于2003年9月在上海证券交易所上市。三元食品是以奶业为主,兼营麦当劳快餐和房地产开发的中外合资股份制企业,产品涵盖了屋型包装鲜奶系列、超高温灭菌奶系列、酸奶系列、袋装鲜奶系列、奶粉系列、北京干酪及各种乳饮料、冷食、宫廷乳制品等百余品种。

  经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)以证监发行字[2003]92号文核准,三元食品于2003年8月29日向社会公众发行了每股面值为人民币1元的普通股15,000万股,发行价格为每股人民币2.60元并于2003年9月15日在上海证券交易所上市交易,三元食品股本总额变更为人民币63,500万元,其中发起人股份48,500万元,占股本总额的76.38%,社会公众股份人民币15,000万元,占股本总额的23.62%。

  三元食品2009年根据中华人民共和国商务部商资批[2009]152号《商务部关于原则同意北京三元食品股份有限公司定向发行股票的批复》和中国证监会证监许可[2009]685号《关于核准北京三元食品股份有限公司非公开发行股票的批复》,向北企食品和首都农业集团定向发行人民币普通股股票25,000万股(每股发行价4元/股),申请增加注册资本人民币25,000.00万元,变更后的注册资本为人民币88,500.00元。此次变更后,北企食品直接持有三元食品36,579.00万股,占三元食品总股本的41.33%;首都农业集团直接持有三元食品23,450.18万股,占三元食品总股本的26.50%。2013年,首农集团减持三元食品股份,直接持有三元食品股份比例为25.95%,北企食品直接持有三元食品股份36.93%。首农集团直接控制三元食品62.88%股权,为三元食品的实际控制人。

  三元食品2015年根据北京市国资委批京国资产权[2014]36号《北京市人民政府国有资产监督管理委员会关于北京三元食品股份有限公司非公开发行股票有关问题的批复》和中国证监会证监许可[2014]1222号《关于核准北京三元食品股份有限公司非公开发行股票的批复》,向首农集团、平闰投资和复星创泓定向发行人民币普通股股票61,255.74万股(每股发行价6.53元/股)。此次变更后,首农集团直接持有三元食品53,591万股,占三元食品总股本的35.79%;北企食品直接持有三元食品32,679万股,占三元食品总股本的21.82%;平闰投资直接持有三元食品24,962万股,占三元食品总股本的16.67%;复星创泓直接持有三元食品5,666万股,占三元食品总股本的3.78%。变更后,首农集团直接和间接持有三元食品股本比例57.61%,仍为三元食品的实际控制人。

  华都集团前身为北京市畜牧局,成立于1977年,注册资金87,685.97万元,于2009年5月划入首都农业集团,发行人持股比例为54.39%。2016年4月华都集团更名为北京首农股份有限公司,注册资本金变更为70,000.00万元。华都集团业务涉及良种繁育、畜禽养殖、饲料生产、动物保健、兽医防疫、食品加工等领域。

  截至2015年末,华都集团资产总额为379,118.06万元,负债总额287,506.54万元,净资产91,611.52万元;2015年全年实现营业收入337,916.02万元,净利润-47,356.49万元。净利润为负主要由于禽类产品需求疲软,销售价格低于预期,市场没有明显回暖,同时行业整体盈利能力较弱。

  三元种业成立于2003年,注册资金80,068.30万元(2016年4月由70,068.30万元变更至80,068.30万元),发行人直接持股比例为96.97%,间接持股比例为2.23%。三元种业是集奶牛、北京鸭、种猪等畜禽品种育种、养殖、生产、销售、研发、服务为一体的大型畜牧企业集团。

  三元石油成立于2001年,是北京首都农业集团有限公司与中国石化集团北京石油有限责任公司共同出资组建的石油成品油零售企业,目前拥有加油站24座,分布在北京市海淀、昌平、大兴和丰台等6个城区。该公司注册资本7,722.20万元,发行人持股比例70.00%。

  北郊农场建于1956年10月,该公司注册资本10,146.01万元,由发行人100.00%控股。该公司业务涉及种植农作物、养殖家禽家畜、淡水养鱼;物业管理、投资管理、仓储服务、房地产开发、体育运动项目经营(棋牌除外);设计、制作、代理、发布广告;酒店管理、餐饮管理;机动车停车场管理;销售建筑材料。

  南郊农场始建于1949年,是发行人100.00%控股的国有企业,是首都“副食品基地”和京郊现代农业示范基地,经营领域涉及都市农业、仓储物流业和食品加工业。

  艾莱发喜成立于1990年8月7日,原名北京发喜食品有限公司,由北京市农工商联合总公司、北京市东北旺农工商联合公司和美国“中国第一商业公司”共同出资组建,1997年6月18日更名为北京艾莱发喜食品有限公司。截至2015年12月31日,艾莱发喜注册资本为2,000.00万美元,发行人直接及间接持有其46.19%股权,该公司主要生产销售冰淇淋、酸奶油、奶昔等奶制品。

  北京壳牌石油有限公司成立于1993年12月31日,原名为北京崇启机动车服务有限公司,注册资本为1,835.71万美元。企业经营范围为:建设经营加油站[含机动车加油、零售机动车用油品,提供汽车清洁和保养,向接受本公司服务的客人零售预包装食品、乳制品(不含婴幼儿配方乳粉)、日用品、卷烟]。(以上项目限分支机构经营)。

  截至2015年末,北京壳牌石油有限公司资产总额为33,117.11万元,负债总额11,302.29万元,净资产21,814.83万元;2015年全年实现营业收入114,495.46万元,净利润6,195.16万元。

  北京市西郊农场为北京首都农业集团有限公司旗下企业,始建于1957年1月1日。2008年4月,原东北旺农场和原西郊农场合并重组,称为东北旺农场;2011年1月,更名为“北京市西郊农场”。西郊农场经营领域涉及房地产业、物产物流、物业管理和都市农业等行业。

  双桥农工商公司(原双桥农场)始建于1949年,是全国农垦系统最早的国营农场之一,现为北京首都农业集团旗下的国有企业。2008年,按照集团公司整合资源的战略部署,以双桥农场为主吸收合并三元绿化工程公司和永乐店农场,成立新的北京市双桥农工商公司。该公司所属行业有房地产开发、医药制造、仓储物流、绿化工程、物业管理等骨干企业。

  北京市东风农工商公司隶属于北京首都农业集团有限公司,公司前身为国营北京市东风农场,至今已有五十年历史,2002年公司被集团确立为房地产专业公司。

  截至2015年末,北京市东风农工商公司资产总额为91,530.73万元,负债总额59,200.38万元,净资产32,330.35万元;2015年全年实现营业收入20,591.48万元,净利润5,230.22万元。

  注:1、发行人董事每届任期三年,任期届满,经履行相关手续后可以连任;监事每届任期3年。

  2、发行人原董事长张福平同志,因突发心肌梗塞医治无效,于2016年7月29日1时29分在北京逝世。截至本募集说明书摘要签署日,国资委尚未委派新董事,发行人营业执照未变更。目前,发行人由总经理薛刚暂时主持全面工作。

  1、张福平先生:现任首农集团党委书记、董事长,清华大学工商管理专业毕业,研究生学历,高级经济师。曾任房山县工业局组织人事干事、团委书记,房山区工业经委办公室秘书,北京市农工商联合总公司组织部干事,华成商贸公司党委副书记、书记,北京市农工商联合总公司党委副书记兼纪委书记、科委主任、党校校长,北京市农工商联合总公司党委副书记兼科委主任、党校校长,三元集团公司总经理、党委副书记、副董事长,首农集团党委书记、董事长。

  2、薛刚先生:现任首农集团党委副书记、董事、总经理,北京大学法学专业毕业,大学学历,高级经济师。曾任双桥农场法制办公室主任,双桥农场法律事务所所长,双桥农场副场长,双桥农场场长、党委副书记,三元集团公司总经济师,首农集团党委副书记、董事、总经理。

  3、尹彦勋先生:现任首农集团党委常委、董事,沈阳机电学院电子工程系半导体物理与器件专业毕业,大学学历,高级政工师。曾任北京大发正大有限公司肉食品加工厂厂长,北京市大发畜产品公司副经理,北京市大发畜产品公司党委副书记、经理,首农集团董事。

  4、王力刚先生:现任首农集团党委常委、董事、副总经理,北京农业工程农业机械化专业毕业,研究生学历,农业技术推广研究员。曾任北京市农工商联合总公司生产处副处长,北京市农工商联合总公司发展计划部部长,北京市农工商联合总公司总经理助理、发展计划部部长,北京市农工商联合总公司副总经理,三元集团公司董事、副总经理,三元集团党委常委,首农集团董事、副总经理。

  5、郑立明先生:现任首农集团党委常委、董事、工会主席,北京市委党校经济管理专业毕业,研究生学历,统计师,曾任北京农工商联合总公司组织部干事、科长,副部长,农工商团委副书记、书记,南郊农场党委常务副书记、副场长、党委书记,三元集团党委常委兼南郊农场党委书记、副场长,三元集团党委常委、办公室主任兼三元建设公司董事长、党委书记、总经理,三元集团公司党委常委、总经理助理兼办公室主任,三元集团公司党委常委、总经理助理兼三元食品党委书记、董事,三元集团公司党委常委、总经理助理、办公室主任,三元集团公司副总经理兼办公室主任,首农集团副总经理。

  6、张军书先生:现任首农集团独立董事,陕西财经学院会计学专业毕业,本科学历,注册会计师、会计师,曾任中瑞岳华会计师事务所部门经理、副总经理、合伙人,大信会计师事务所副总经理、合伙人,立信会计师事务所高级合伙人。

  7、赵继明先生:现任首农集团独立董事,中国人民大学法学院民商法专业毕业,研究生学历,律师,曾任安徽全椒律师事务所律师、安徽儒林律师事务所合伙人,现任北京市炜衡律师事务所高级合伙人、北京市律师协会公司法专业委员会主任、北京首都农业集团有限公司外部董事。

  8、李双杰先生:现任首农集团独立董事,中国社会科学院数量经济学专业毕业,研究生学历,经济学博士学位,曾任河北大学数学系经管学院讲师、副教授,北京工业大学经管学院副教授,北京工业大学经管学院教授。

  截至本募集说明书摘要签署日,公司董事会由7名成员在任,其中北京市国资委委派6人,职工董事1人,由公司职工代表大会选举产生;按照公司《公司章程》董事会应由9人组成,其中8人为市国资委委派,1人由公司职工代表大会选举产生,目前公司仍缺少两名市国资委委派董事。

  1、刘春芳先生,现任发行人监事会主席、北京市国资委监事会第三办事处主席;

  4、郑利军先生,现任发行人监事、北京市国资委监事会第三办事处正处级监事;

  按照公司《公司章程》监事会应由6人组成,其中北京市国资委委派4人,公司职工代表大会选举2名职工代表。截至本募集说明书摘要签署日,公司监事会由4名成员构成,均由北京市国资委统一委派,公司将尽快按《公司章程》规定设立职工监事。

  1、马辉先生:党委副书记、机关党委书记,北京市委党校经济管理专业毕业,研究生学历,高级政工师。曾任北京市农工商联合总公司政工部部长,北京市农工商联合总公司党委常委、政工部部长,三元集团公司党委常委、组织部部长兼双桥农场党委书记,三元集团公司党委常委、组织部部长,三元集团公司党委副书记、组织部部长,首农集团党委副书记、组织部部长。

  2、张红女士:党委常委、纪委书记,北京大学公共管理专业毕业,研究生学历,政工师。曾任团市委青运史研究室科员、副主任科员,团市委研究室副主任科员、主任科员,团市委城区部主任科员,团市委中学部副部长、部长,团市委中学与少年工作部部长,团市委研究室主任,北京奥组委志愿者部副部长,北京市人民政府研究室副巡视员,北京首都农业集团有限公司党委常委、纪委书记。

  3、马建梅女士:副总经理,北京清华大学房地产经济管理专业毕业,研究生学历,农艺师,曾任北京市北郊农场干部、副场长,三元集团发展计划部副部长,北京三元置业党委副书记、总经理,北京市西郊农场党委副书记、场长,首农集团副总经理。

  4、常毅先生:副总经理,中央党校经济管理专业在职研究生学历,高级经济师。曾任北京半导体器件十厂团委书记,北京市畜牧局劳资科长,市政府农林办副处级调研员,北京通达房地产公司党委委员副总经理,北京三元出租汽车有限公司党委副书记、副总经理、总经理,北京三元种业科技有限公司总经理,北京三元食品股份有限公司党委书记、总经理。

  5、赵国荣先生:副总经理,长江商学院工商管理专业研究生工商管理硕士,工程师。曾任北京巴威公司办公室主任,北京巴威公司高管(副总级),北京西海工贸公司常务副总经理,北京京城中奥电梯有限公司董事长,北京京城机电控股有限责任公司投资合作部部长,北人集团公司董事长、总经理(法定代表人),北人集团公司董事长、总经理(法定代表人)、北人印刷机械股份有限公司党委书记、董事长,北人集团公司总经理(法定代表人)、北人印刷机械股份有限公司党委书记、董事长,北京京城机电控股有限责任公司投资发展部部长,首农集团总经理助理。

  6、周泽光:副总经理,北京委党校行政管理专业在职研究生毕业。曾任北京市平谷县外经委外经科科长兼报关行负责人,北京市平谷县马昌营镇党委书记、人大主席,北京市平谷区委组织部常务副部长、区编办主任,北京市平谷区住房和城乡建设委员会党组书记、主任、区编办主任,北京市平谷区总工会党组书记、主席、区住房和城乡建设委员会党组书记、主任、马坊镇(地区办事处)党(工)委书记,北京市平谷区政府副区长。

  7、王钤女士:首农集团总法律顾问、法律部主任,加拿大多伦多大学法学专业,硕士研究生,经济师。曾就职于北京三元集团法律处、办公室,北京三元食品股份有限公司董事会秘书,北京首都农业集团有限公司法务部主任。

  8、吴海云先生:党委常委、组织部部长、人力资源部部长,首都经贸大学贸易经济专业经济学硕士,高级农艺师。曾任东郊农场孙河分场技术员,朝阳区孙河乡副乡长,朝阳区和平农村办事处副主任,北京市农工商总公司外经部副部长,北京市农工商总公司劳动人事部副部长,三元集团人力资源部常务副部长,三元集团组织部副部长、人力资源部部长,首农集团组织部副部长、人力资源部部长。

  发行人经营范围:对所从事种植、养殖、化工(不含危险化学品及易制毒化学品)、医药、建材、机械制造、食品加工企业的投资及投资管理;销售本企业生产的产品;与主营业务有关的技术咨询、技术服务;企业经营本企业和本企业成员企业自产产品及相关技术的出口业务(国家组织统一联合经营的出口商品除外);经营本企业和本企业成员企业生产、科研所需的原辅材料、机械设备、仪器仪表、零配件及相关技术的进口业务(国家实行核定公司经营的进口商品除外);经营本企业的进料加工和“三来一补”业务。

  公司主营业务为现代农牧业、食品加工业、物产物流业和商贸业四大业务板块,2015年,公司板块收入合计3,689,695.57万元、形成毛利润合计403,856.50万元,分别占营业总收入的99.10%、总毛利润的97.76%,是公司收入及利润的主要构成部分。报告期内,公司主营业务构成情况如下:

  注:本节主营业务收入和主营业务成本数据分别取自2013-2015年各年审计报告附注的本年发生额。

  发行人现代农牧业板块主要业务包括:畜禽良种(牛、肉鸡、蛋鸡、鸭、猪等畜牧品种的育种)、养殖、屠宰、加工、销售、物流配送和研发等一条龙产业,实现了农产品从田间到餐桌的全程可追溯产业链。主要商品为种牛、种鸡、种鸭、种猪、牛冻精、原料奶、鸡肉产品等,其中原料奶、牛冻精和种猪以子公司三元种业为经营主体,鸭业、种鸡和鸡肉产品以子公司华都集团为经营主体。

  发行人在畜禽良种方面具有核心竞争力,其良种品系资源丰富,繁育养殖技术先进。公司在奶牛、猪、北京鸭、肉鸡、蛋鸡畜禽良种领域具有国内领先的技术,拥有较大规模、较强综合实力的畜禽良种繁育与生产基地;发行人拥有我国规模最大、综合实力最强的国家奶牛良种繁育和供种基地;拥有全国最大的现代化、集约化良种荷斯坦奶牛养殖基地;拥有我国规模最大的肉鸡原种育种公司;拥有亚洲最大、最具实力的现代化蛋种鸡繁育基地;拥有我国规模最大的北京鸭养殖基地和国内唯一一家将SPF技术研究和应用有机结合起来的养猪育种中心。

  品牌建设方面,首农集团具有“华都”肉鸡、“双大”肉鸡、“BDCC”牛冷冻、“中育”配套系种猪、“三元金星”北京鸭、“黑六”北京黑猪等在业内有广泛影响力的优秀品牌。

  公司拥有集奶牛良种生产、科研、产品质量监督及技术推广为一体的奶牛中心,是我国重点奶牛繁育和推广中心。奶牛中心下辖种公牛站、良种场、奶牛新技术公司、奶牛胚胎工程中心、乳品质量监督检验站等单位和部门,也是国内第一个建立的种公牛性能测定中心。截至2015年末,公司饲养包括“黑星”、“空中之星”和“林肯”等世界名牛后代在内的优秀荷斯坦和其他优秀品种公牛260余头;具有年生产冻精400万剂(占全国12%以上市场份额)、胚胎1万枚能力,开发并生产性控胚胎,雌性准确率达到90%以上。同时奶牛中心拥有近1,000头规模的荷斯坦核心母牛群。奶牛中心常年进行牛冷冻和胚胎组合的生产销售,细管冷冻分装及冷冻设备全部由法国、德国引进,生产工艺及管理水平被农业部评为优秀。公司牛冻精的主要产品品牌是“BDCC”牌牛冷冻,“BDCC”牌牛冷冻,除满足北京市需要外,销售面积覆盖了中国30个省、市、自治区的500多个单位,国内市场占有率达10%以上。2015和2016年1-9月公司牛冻精产量分别为270.82万剂和166.13万剂、销量分别为247.18万剂和201.05万剂。

  公司拥有40多个规模化奶牛场,分布在北京、山东、河南、河北、江苏、吉林、黑龙江等地,为扩大经营规模、增加市场占有率,发行人2015年增加了对种群的采购,奶牛总存栏数近8万头,年产优质原料奶3.65亿公斤。公司建立了先进的“EDTM”(环境、数字化、全混合日粮饲养技术和标准化管理)奶牛生产管理体系,实现奶牛连年高产,其中与以色列阿菲金公司合作建设的中以示范牧场实现乳牛年单产11吨,创国内大群体奶牛最高产。公司培育和出售良种荷斯坦奶牛,全群奶牛都已加入DHI(奶牛生产性能测定)育种体系,是华北最大的良种荷斯坦奶牛供应基地;提供现代奶牛饲养技术服务,包括奶牛的营养监测和疾病检测、饲草饲料、技术咨询、牧场管理、以及牛场设计、药械服务等一系列专业化的技术支持,并常年举办奶牛技术人员培训班;开展奶牛合作经营,通过租赁、合作、股份等多种合作方式,辐射奶牛养殖技术,共同促进奶业的发展进步。企业生产供应的优质原料奶获国家绿色食品A级证书,是人民大会堂国宴专用奶生产基地和奥运会优质原料奶基地。

  商品猪方面,公司下属企业北京养猪中心是20世纪90年代初由农业部和北京市政府共同投资建设的国际重点种猪育种基地。目前,公司拥有10个种猪场和中荷畜牧培训中心、SPF猪育种管理中心、种猪性能测定站和农业部北方地区公猪站等单位,是集科研、育种、生产、销售及培训服务为一体的大型种猪生产企业。中心目前饲养有美、英、法等个品系,大白、长白、杜洛克及皮特兰等优秀原种猪和达兰配套系种猪,并利用遗传资源培育出了具有自主知识产权的新品种配套系—中育猪配套系。

  公司采取直销加代销的销售管理模式,通过市场调查与分析各省份的销售数据,将市场进行分级,针对不同的市场采取不同的销售力度、不同的销售模式进行统一管理。通过会展、广告、网络、报刊和新闻发布会、畜牧科技大讲堂等整合传播手段迅速建立企业及产品的知名度,提高销售业绩。

  截至2015年末,公司拥有10个种猪场。2015年,公司出栏种猪近1.1万头、优质安全商品猪近6.1万头、优质16.12万剂。“中育”、“华都”牌种猪,阳光食品、荷美尔等安全肉质产品畅销全国,SPF级的高端冷鲜肉产品现已通过中国有机产品认证。

  公司鸭业业务是集北京鸭良种繁育、养殖、屠宰、加工、销售为一体,拥有中国最大的北京鸭养殖基地及现代化的屠宰厂和全国唯一的北京鸭原种保护场。鸭业养殖以祖代、父母代(包括雏鸭和种代)为主。

  公司现有北京鸭种鸭存栏1.3万套,年销售父母代种鸭150余万只,2015年出栏优质北京鸭960万只,3个北京鸭屠宰厂年屠宰加工能力达到1,700万只。公司统一使用“三元金星”商标,根据销售订单实际状况来组织生产,是“全聚德”、“鸭王”、“九华山”、“大董”等高档烤鸭店正宗烤鸭原料供应商,以及北京奥运会和上海世博会北京烤鸭原料唯一供应商,产品出口香港及东南亚等18个国家和地区。公司于2011年成功控股北京金星天鸿顺鸭业有限公司,组建生产能力达1,700万只的肉鸭屠宰加工生产线、肉鸡、蛋鸡

  肉鸡、蛋鸡业务的主要产品包括鸡肉产品及肉鸡、蛋鸡的鸡雏良种。主要品牌是“华都”和“双大”肉鸡,以及“京红一号”和“京粉一号”蛋种鸡等。

  在生产方面,华都集团坚持每年从美国引进具有最新遗传育种技术的肉用祖代种鸡,确保肉鸡生产性能始终与国际同步。在生产中采用国际先进水平的食品加工技术和设备,现已有5条现代化的畜禽屠宰加工生产线万只,年加工各类鸡肉产品10.7万吨。同时,公司从国外引进先进的肉类深加工设备和技术,建立了5个肉制品深加工工厂和2个调味料加工厂,生产各种肉类加工产品能力12万吨。同时,公司还销售肉鸡种鸡,发行人目前拥有AA+祖代肉用种鸡品系,年销售AA+父母代种雏近400万套。

  蛋鸡方面,华都集团蛋鸡产品以销售蛋鸡种鸡为主。公司推出了具有自主知识产权的“京红一号”、“京粉一号”蛋种鸡。公司的蛋鸡主要销售往东北、河北、山东、河南、江苏、山西等八大蛋鸡主产区。据企业统计,公司蛋鸡在全国市场占有率达40%以上。

  在原材料采购方面,发行人采购主要以豆粕、玉米、麸皮、鸭料和羊草等原材料为主,对于种牛、鸭业和商品猪的原材料采购,发行人采用一体化管理、集中采购,通过多种渠道关注美盘、连盘变化情况,关注期货走势,运用远期合同规避价格波动;对肉鸡和蛋鸡的原材料采购,发行人通过签订远期合同及代收代储等方式对玉米等原材料提前收购,以便保证供应。原材料到场验收合格入库后,发行人按照合同约定部分采取支票或银行汇款方式一次性全额支付或部分支付;部分采用现金结算方式,分期按比例支付给供应商。在对供应商选择上,发行人选择质量优、价格合理、有实力、有知名度、信誉好的厂家作为合作伙伴;除个别原材料无法实行厂家采购外一般不对中间商,主要原材料供应商包括北京京粮北方粮油贸易有限公司、三河汇福粮油集团饲料蛋白有限公司和北京市绿田园生态农场有限公司等。2015年现代农牧板块原材料采购、采购前五大供应商情况如下:

  在生产模式方面,发行人现代农牧业主要采用“公司+基地+农户”的标准化生产模式,利用公司的现代养殖原理和方法、利用基地国内外先进的技术与设备,建立了较为完善的生产加工体系。发行人与农户合作领域涉及种苗、饲养、饲料等产业,通过示范、带动、合作、帮扶等形式,开展全方位的技术推广与服务;通过“产权式”农业经营模式,有效带动北京郊区农户从传统农业向现代农业转型。发行人坚持培育、饲养、屠宰、加工、物流配送和销售于一体的生产经营模式,以育种和养殖为中心,向产业下游延伸,覆盖种苗、饲料、养殖、疫苗等关键产业,一方面保证了各产品产业链供应的保障和食品安全;另一方面,在降低发行人生产成本的同时提高了发行人竞争力。

  在产品销售方面,发行人针对不同产品有不同的销售方式。牛冻精产品主要采取以销定产、公司直销的模式:发行人通过政府采购平台,参加由个省市组织的牛冻精产品招投标,进行产品销售,主要通过转账或汇款形式进行结算,账期通常约1个半月左右。原料奶产品方面,发行人每年根据历史产量和销售情况与采购商签订销售合同,原料奶产出后主要通过液态运输车直接运送到各乳品加工厂,其中80%的产品销往三元食品、艾莱发喜等大型乳品生产商,其余销往蒙牛、伊利等用乳公司,客户主要通过转账或汇款进行结算,账期通常约1个月左右。

  鸭业产品方面,发行人统一使用“三元金星”商标,根据销售订单实际状况来组织生产,其中近40%产品直接销售给全聚德,主要通过现金、支票、转账或汇款进行结算,账期通常约1个月左右。商品猪产品方面,发行人采取直销加代销的销售管理模式,针对不同的区域市场采取不同的销售策略和销售模式,客户主要通过转账或汇款进行结算,账期通常约1个半月左右。肉鸡和蛋鸡产品销售方面,发行人主要采用直销、分销和经销商并存的模式进行产品销售,肉鸡产品与大型熟食工厂建立长期合作,客户主要分布在北京、河北及周边地市,主要包括重点客户、批发和商场超市三种销售渠道,其中重点客户主要通过转账或汇款进行结算,账期通常约2个月左右;批发渠道客户或者商场超市渠道客户主要采取现款方式进行销售。蛋鸡主要销售往东北、河北、山东、河南、江苏、山西等八大蛋鸡主产区,销售渠道包括农户和商场超市,其中农户渠道销售采用预收款形式进行销售,商场超市渠道客户主要采取电汇形式,账期约2个月左右。

  政府补贴方面,发行人现代农牧业板块每年都有政府补助作为支持,主要包括后备牛补贴、能繁母猪补贴、活储及冻储补贴、税收返还、科研课题经费、贷款贴息、农产品加工项目补助和农业产业化补助等多种补贴,2015年发行人现代农牧板块获得的政府补贴为11,273万元。

  在防疫措施方面,发行人建立了严格的防疫控制体系,对于种牛、原料奶、牛冻精、鸭业和商品猪产品,防疫措施如下:①采取封闭式管理、严禁运输车辆及人员进入场区,派专人负责进出场人员及车辆的消毒工作。②发行人规定,如发生疫情,应在1小时内上报各区管理部,各区管理部应立刻上报中心管理部,对上报不及时或隐瞒疫情并造成重大损失的,将追究主要领导和有关责任人的责任并给予处罚。③建立定期检疫和免疫制度,加强各项防疫档案的管理工作,检、免疫记录、检疫证明等要及时准确。④防疫上严禁一切外来人员参观,确因特殊需要进入场区的外来人员,应依据“四步消毒程序”入场并穿全身防护服;一般人员及返场人员进入生产区,应在场内生活区隔离48小时后方可进入生产区。对于肉鸡和蛋鸡产品,发行人防疫措施包括:①建立、实施ISO9001质量控制体系、ISO22000食品安全管理体系、ISO14001环境管理体系和通过ISO17025实验室认可等。②加强食品添加剂及产品配方的管理,对所使用的食品添加剂均报当地国家主管部门备案,确保符合GB2760-2011《食品安全国家标准食品添加剂使用标准》的要求。③保障良种及原材料供应,公司合资建立了北京爱拔益加家禽育种有限公司,每年从美国引进具有优良遗传特性的ArborAcres祖代种鸡,保证了公司发展肉鸡养殖的所需良种;发行人下设两个饲料厂,有效地控制了饲料原料安全;发行人实行“公司+基地+标准化”的肉鸡饲养模式,建立标准化备案养殖基地。在肉鸡饲养过程中,公司严格执行“五统一”管理方式,即“统一供应雏鸡、统一防疫消毒、统一供应饲料、统一供应药物、统一屠宰加工”,确保肉鸡养殖过程受到严格监控,保证饲养的肉鸡原料安全。④加强检验,对养殖、生产的全过程进行检测监控。⑤建立售后服务系统,建立了完善的产品追溯系统及产品召回制度等。

  发行人现代农牧板块生产符合国家法律法规及相关产业政策,并通过制定相关管理办法及管理标准,对养殖生产、加工销售实行全过程控制管理,从而确保产品质量安全符合要求。近年来,公司未发生过重大安全、卫生事故,在国家有关检验部门的检查中未发生过因产品质量、食品安全而受到行政处罚的情况。

  发行人的食品加工业务主要是指乳制品的生产、加工和销售,其经营主体是下属上市公司三元食品。

  发行人建成了与国际接轨、在国内处于领先地位的液态奶、发酵奶、固态奶、科研培训中心四大基地,在内蒙古海拉尔市、河北迁安、河北石家庄、天津静海、广西柳州等建立了十六大生产基地,目前拥有年处理150万吨鲜奶的生产能力,公司自产牛奶能满足自身约40%的需要。

  发行人食品加工板块产品种类繁多,主要产品涵盖了屋型包装鲜奶、超高温灭菌奶、酸奶、袋装鲜奶、奶粉、北京干酪及各种乳饮料、冷食、宫廷乳制品等百余种产品。按照产品的形态划分,可分为液态奶和固态奶两大类别,其中液态奶主要包括牛奶、酸奶等产品,固态奶主要包括奶粉、冷饮、干酪等。发行人液态奶的产量较大,公司2013-2015年及2016年1-9月,液态奶的产量分别为45.23万吨、41.74万吨、40.68万吨和30.59万吨。固态奶产量分别为2.64万吨、2.45万吨、3.48万吨和2.88万吨。

  销售方面,近年来固态奶和液态奶的销量处于平稳态势,销售均价总体呈现增长态势。三元奶制品的销售网络覆盖北京各城区、郊县及上海、深圳、福州、天津、太原等50多个省市。发行人的主要销售区域目前仍以北京为主,京外市场以河北为主,其中低温奶在北京市场的占有率约为50%。2016年前三季度固态奶和液态奶销量分别为2015年全年水平的74.01%%和77.23%。

  发行人销售渠道包括经销商、商场超市、送奶大户和餐饮客户等,主要以经销商和商场超市为主。结算方面,与经销商一般按出厂价格结算,其中出厂价格根据当期产品生产成本制定,采用全额预收款形式销售;与商场超市一般按市场行情定价,采用支票进行结算,通常账期不超过2个月。

  品牌建设方面,发行人目前已经拥有了“三元”、“燕山”、“绿鸟”、“雪凝”等著名商标。同时,发行人下属三元食品一直做为历届“人大”、“政协”两会等中央及北京市重大政治活动、经济文化大型活动的乳品供应商,企业及产品市场知名度、影响力稳步提高。

  发行人食品加工业所需的原材料包括牛奶、糖、包材等,其中牛奶的采购金额占比较大。原材料采购模式主要为:大宗物资基本由公司统一采购,小宗物资由各工厂自行采购。主要原材料牛奶按照采购渠道划分,可分为对内采购和对外采购。其中,对内采购指在首农集团系统内进行牛奶采购,主要供货商为三元种业,三元种业拥有40多个规模化奶牛场,分布在北京、山东、河南、河北、江苏等地,为扩大经营规模、增加市场占有率,2015年增加了对种群的采购,2015年末奶牛总存栏数7.9万多头,每头每年产奶量接近10吨,达到国际先进水平,年产优质原料奶3.65亿公斤。内部采购结算方式主要为按月结算。对外采购主要是通过北京周边及河北地区产奶量较大的牧场进行采购,采用与上游牧场签订协议方式,取得对奶源的控制,同时公司对奶源进行定时和不定时监察,并为其提供技术服务,以此保证奶源的质量,结算时可以享有不超过一个月的账期。

  在产品质量安全控制、管理方面,发行人依据国家、政府及有关部门有关法律、行政法规、行业标准,结合实际情况,坚持从原料奶管理、生产过程、产品检验、储存配送等方面严格要求,保证产品安全。

  发行人生产使用的原料奶主要来自于北京三元绿荷奶牛养殖中心下属的指定牛场。原料奶基地推行“公司+牧场”的牛奶加工及奶牛饲养模式,实现统一饲养、统一防疫、统一配种、统一管理、统一挤奶等五个统一的现代化管理模式;并执行国内首创现代奶牛管理体系-EDTM(E:环境控制、D:生产数字、T:全混合饲料、M:生产标准化);公司奶源管理部定期或不定期的对牧场进行检查,通过专人走访、驻厂检查等形式,第一时间掌握牛场的防疫、消毒、饲养及品质情况,掌握牛场的实时动态。产品运输方面,运输原料奶的奶罐车均严格保持车体及奶罐内外干净卫生,每辆奶车加装GPS卫星定位系统,对奶车运动轨迹实时动态监控,在运送过程中严禁无故停车,严禁其他人员接触奶罐,使原料奶运输过程处于受控状态。

  发行人通过了GB/T19001质量管理体系、HACCP食品安全管理体系、GB/T28001职业健康管理体系和GB/T24001环境管理体系,并且拥有国内先进的检测及科研实验室。公司中心实验室作为国家认证实验室,进行产品内部抽样检测,以保证内部监督及公证性,并实施技术支持。日常生产检验方面,加工厂内设的化验室进行日常原料奶、原辅料、生产过程、半成品以及成品等检验工作,把握产品最后一道关口,保证产品安全。同时,公司还与国外知名企业合作开发快速检测方法的研究和应用,提高了监督监测效率,使食品安全预警前移,保证了检测结果的准确性、合法性。

  发行人食品加工板块通过全产业链的质量管理,对产品生产实行全过程控制管理,从而确保产品质量安全符合要求。近年来,公司未发生过重大安全、卫生事故,在国家有关检验部门的检查中未发生过因产品质量、食品安全而受到行政处罚的情况。

  发行人物产物流业板块收入主要由仓储业、房地产业、出租固定资产和房屋租赁业、石油销售、餐饮、道路运输、建筑业、装卸搬运等收入构成,其中石油销售和房地产业是公司物产物流业的主要构成部分。2013-2015年及2016年1-9月发行人物产物流业业务收入、利润情况如下:

  表4-12:2013-2015年及2016年1-9月发行人物产物流板块毛利润及毛利率情况

  发行人石油板块主要经营主体为北京三元石油有限公司和北京壳牌石油有限公司,销售产品均为成品油。

  截至2016年9月末,发行人共有48座加油站,其中三元石油经营25座加油站,主要分布在北京市海淀、昌平、大兴和丰台等6个城区;北京壳牌经营23座加油站,分布于:朝阳4座,丰台1座;海淀4座,房山3座,通州2座,顺义3座,大兴4座,密云2座。

  在油品采购方面,三元石油主要从中石化北京分公司采购,三元石油与中石化北京分公司签订供货合同,按加油站销售情况随时进货补充加油站库存;北京壳牌的主要供应商为北京市燕房石油化工服务有限公司、北京中油房山燕宾油料销售有限公司和北京润福通石油化工有限公司等,北京壳牌实行集中采购、统一分送的模式,通过首先与供应商签订合作协议(即大合同,无固定期限),再根据不同油品、不同用量和不同送达地点分别签订具体合同(即小合同,期限为油品送达具体时间)。

  在结算方面,发行人与中石化北京分公司按月结算,月末根据实际进货量结清当月全部货款。发行人与其他供货商一般采用货到付款的结算方式,账期在一个月以内。各加油站与下游客户一般通过现金和IC卡方式结算。

  发行人房地产业务主要的经营主体包括西郊农场的下属子公司—北京市安达房地产开发公司,南郊农场的下属子公司—北京市三元德宏房地产开发有限公司、北郊农场的北京龙冠房地产开发有限责任公司以及双桥农场的大连一方东港置地有限公司。

  总体上看,公司房地产板块主要系保障性住房和自住型住房。发行人房地产的发展重点为:按照中央和北京市政府关于大力推进保障性住房建设的有关要求,从事保障性住房的开发建设。

  保障房建设模式方面,发行人采取北京市保障型住房建设投资中心购买、政府配售或二者相结合的模式。发行人利用自有土地建造住房,包括农用地和建设用地。发行人土地供应均按国家相应的供地政策执行,农用地相关流程为规划调整—土地预审—立项—按相应政策供地—建设。一种模式由北京市保障型住房建设投资中心与发行人签订协议对保障房进行收购,发行人保障房项目全部使用自有资金进行建设,不进行银行贷款,项目自有资金包括发行人自有资金及保障房购买方—北京市保障性住房建设投资中心按工程进度支付的购买款。另一种模式为政府配售模式,即政府只对购房者进行购房资格审定,不支付任何相关款项,由购房者直接支付,发行人按政府限定的价格将房屋出售给合格购房者;第三种模式为购买加政府配售相结合。保障房项目收入列入开发成本,与一般商品房开发企业相同。

  商品房建设模式方面,随着国家对房地产政策的调整,发行人商品房项目主要采取以与其他企业进行联合开发的模式进行。

  截至2015年末,发行人无土地储备项目。发行人大部分项目为自住房、公租房、棚户区改造、限价房、保障房等政府指导型商品房。建设用地为农场原自有土地,政府根据相关市政规划将某块土地纳入改造范围后,发行人根据相关规划申请调规变性,具体流程为规划调整-土地预审-立项-按相应政策供地-政府招拍挂-投标中标-建设。

  截至2016年9月末,公司已竣工未完成工程结算的项目为京润现代城1-7号楼项目、双桥公租房和限价房项目等,建筑面积的93.46%以上已完成销售,累计实现销售额20.32亿元。

  截至2016年9月底,公司在建房地产项目已投资223.01亿元,尚需投资207.28亿元。

  公司及纳入合并范围的子公司报告期内不存在违反《国务院关于促进节约集约用地的通知》(国发[2008]3号)、《关于坚决遏制部分城市房价过快上涨的通知》(国发[2010]10号文)、《关于继续做好房地产市场调控工作的通知》([2013]17号)的重大违法违规行为。同时,中信建投证券按照2015年1月16日《中国证监会调整上市公司再融资、并购重组涉及房地产业务监管政策》中要求,通过查询国土资源部门网站、住建部门网站,认为报告期内,发行人及纳入合并范围的子公司开发的房地产开发项目不存在项目土地为应被征缴土地闲置费或被无偿收回国有建设用地使用权的闲置土地的情况,亦无正在被(立案)调查的情形;不存在通过转让土地赚取差价的“炒地”行为,亦无被国土资源部门就炒地行为被处以行政处罚或正在被(立案)调查的情形。发行人及纳入合并范围的子公司报告期内取得预售许可证具备销售条件的商品住房项目不存在“捂盘惜售”、“哄抬房价”等违法违规情形,亦不存在因前述违法违规行为被处以行政处罚或正在被(立案)调查的情况。

  发行人物产业务是以经营高档饭店、写字楼和商业地产为主的物业服务业务、酒店管理业务和其他业务等,主要经营主体为北京盛福大厦有限公司、北京德茂物业管理有限公司、北京市圆山大酒店、光明饭店和北京首农香山会议中心。

  发行人物流业务主要包括以食品为主的运输、仓储、货运、批发等业务,目前发行人拥有仓储物流企业11家,库房39万平米,2,000多辆运输车,年配送及仓储量21万吨,主要经营主体为北京五元物流有限责任公司、北京三元双日食品物流有限公司和北京大秦物流有限公司等。

  发行人其他板块主要为园林业务、旅行社等其他业务。运营主体主要为北京三元绿化工程公司、北京枫叶园林绿化有限公司和北京枫叶春秋旅行社有限责任公司等。

  2014年,公司商贸板块主要以燃料油品、化工品等贸易为主,2015年以来,公司贸易业务农业产品比重提高。2015年,公司前五大贸易品为燃料油、高粱、一级白砂糖、大麦和猪副产品,分别实现销售额为54.68亿元、25.19亿元、33.94亿元、16.79亿元及1.85亿元。

  根据下游客户具体需求,运用股东在国内大宗商品交易的市场地位进行询质、询价,在保证有毛利的前提下分别与上、下游签订合同,规避了贸易商品的跌价风险和交易风险。贸易产品无特定商品特定区域代理。公司商贸板块不存在集团内部销售或采购情况。

  公司有贸易产品稳定的供货渠道,按合同约定的时间交货并提供合理的账期,合同签订方式为单笔单签,按约定价格成交,无返利模式。公司以现金结算或银行承兑汇票结算,账期为提货后90-180天付清全款。公司主要通过在国内石油及化工领域的供应商处采购,采购区域主要是上海、福建等。

  贸易产品下游客户合同签订方式为单笔单签。结算方式为提货后60-180天以现金付清全款。销售主要通过内贸能源化工领域的交易信用好,回款及时的固定客户。主要销售区域为上海、江苏和山东等。发行人商贸板块业务与上下游结算均有一定的账期,但由于发行人存在先行垫付上游货款的情况,在一定程度上有资金占用的情况。

  公司是大型的农业产业集团,目前已经形成优质种源开发、养殖、疫情防治和食品加工的完整产业链。

  畜牧业是农业的重要组成部分,养殖和肉食加工是其重要的环节。2010~2016年,中国肉类总产量年均复合增长率为1.25%,2016年中国肉类总产量8,540.00万吨,同比小幅下降0.99%,其中,猪肉产量5,299.00万吨,同比下降-3.43%。

  中国畜牧业是市场充分竞争性行业,从事畜牧业企业多为分散的传统的个体经营方式,集约经营的规模化企业较少。从中国畜牧产业结构来看,中国畜牧业下游精深加工方面还比较薄弱,以养殖产业为主导,由于养殖进入门槛较低,从事养殖的企业和个体数量较多,多以农户和小型养殖企业为主,规模较小,品种较差,养殖技术水平较低,难以抵抗养殖行业多发的疫情和市场风险,可持续发展能力较差。

  近十年来,中国肉鸡产业发展迅速,根据美国农业部(USDA)供需报告数据显示,中国鸡肉产量由1997年的740.60万吨提高至2016年的1,270万吨万吨。

  从鸡肉消费来看,近十几年来,人均鸡肉消费量显著提升,但与世界其他国家相比,中国鸡肉人均消费量仍处于较低水平,主要是由于中国肉类消费偏重猪肉所致。目前中国前三大鸡肉消费地区为广东省、广西省和海南省,这三大地区人均鸡肉消费水平基本等同于欧盟地区人均鸡肉消费水平。

  从肉鸡市场价格来看,影响肉鸡价格的因素主要包括:需求量、疫情、肉鸡存出栏量和饲料成本。由于农产品定价的市场化程度较高,对市场的供需调节能力较强,因此需求量、疫情和肉鸡存出栏量对肉鸡短期市场价格影响较大,但饲料成本则影响肉鸡长期价格走势。

  近几年,肉鸡价格波动较大。2010年上半年,中国肉鸡市场整体处于下滑态势,其后,由于受肉鸡市场供应减少以及中国宏观经济通货膨胀的影响,鸡肉价格一路走高,截至2011年底,中国36个重点城市的鸡肉平均零售价格为9.22元/公斤,较年初上涨11.55%。2012年初,因元旦与春节期间鸡肉需求旺盛,鸡肉价格上涨至9.37元/公斤。随后受猪肉供给量大幅增加肉价持续下降影响,鸡肉价格自2月起开始下滑,9月中国36个重点城市的鸡肉平均零售价降至9.17元/公斤的低点,之后鸡肉价格一路走高。进入2013年,中国肉鸡业在生产严重过剩、市场持续低迷的困境中,遭遇“白羽肉鸡”事件和“H7N9流感”风波双重打击,禽类食品产销急剧下降,损失超过1000亿元。截至2013年底肉鸡价格9.92元/斤。2014年以来,肉鸡饲养成本上升,产量下降,出售价格上涨,在2014年10月达到当年高点10.77元/斤之后,价格开始回落。2015年,禽流感疫情在我国再度蔓延,使得鸡肉价格出现频发波动,全年鸡肉价格维持在10.60元/斤左右。进入2016年,受上年底祖代鸡引种量大幅下行,且产能去化逐步传导到商品代,行业供需出现紧缺,鸡肉价格小幅上涨,截至2016年12月底,鸡肉价格为10.81元/斤,同比增长1.22%。

  猪肉作为中国第一大消费肉类,近十年来,随着中国人口的增长,加之生活水平的提升,对猪肉需求逐步增多,目前肉产量已占世界总产量的一半。

  从猪肉市场价格来看,影响猪肉价格的因素基本与肉鸡相同,疫情和生猪存出栏量对猪肉短期市场价格影响较大,只是由于猪的成长周期相对鸡而言较长,因此短期市场价格调整周期相对有所延长;饲料成本仍是影响猪肉长期价格走势的重要因素。此外,由于养猪相对养鸡的占地面积较大,对土地的需求较多,因此土地成本也成为影响猪肉长期市场价格走势的重要间接因素。

  由于2011年中国进口猪肉逐步增加,猪肉价格过快上涨幅度得到一定抑制。截至2011年底,中国36个重点城市猪肉精瘦肉零售价格为31.72元/千克,较年初上涨23.23%。受上年猪肉行情较好影响,2012年养殖户补栏增加,同期消费需求有所回落,猪肉价格持续下跌,7月猪肉价格跌至28.72元/公斤,同比降15.73%,创下2011年5月以来的新低。8月猪肉价格开始缓慢回升,2012年年底猪肉价格回升至30.04元/公斤,比年初下降了7.85%。进入2013年,受春节效应的影响,1月份猪肉价格维持较高水平,随着需求的减弱以及生猪供应格局总体比较偏松的影响,1月底开始猪肉价格持续回落,4月底降至1-9月份内的最低点,5月份开始,随着国家多次启动收储计划以及生猪供求关系的改善,猪肉价格开始缓慢回升。后期随着节日的来临,随着节日来临和气候影响,猪肉需求量逐步增加。截至12月,全国猪肉平均价格为24.77元/公斤,环比11月上涨0.43元/公斤,涨幅为1.77%。

  2014年以来,生猪养殖存在较严重的产能过剩,一部分养殖户过分看好春节前后的生猪行情而大量补栏,但节前生猪价格却迅速下滑,节后,不能继续存栏的生猪只能扎堆上市,造成价格恐慌性下降。此外,近年居民消费升级导致牛羊肉替代猪肉作用明显,猪肉需求总量增长幅度下降,致使生猪养殖业步入中、深度亏损持续数月。尽管下半年猪肉价格有所波动,但2014年猪肉价格总体呈下降趋势。2014年12月末,国内22个省市猪肉平均价格级下跌到21.17元/公斤。2015年,以“黑蹄猪”事件为导火索,生猪供应紧张局势开始出现,猪价迅速升温。2015年底,国内22个省市生猪平均价格为24.02元/公斤。

  2016年上半年受国内生猪市场能繁母猪及生猪存栏处于较低水平影响,大猪供应偏紧,市场看涨氛围影响下,养殖户压栏,直接导致了4~5月份大猪供应不足,猪价快速上涨,由年初的16.13元/斤上涨至6月份的18.01元/斤;下半年受天气因素影响,压栏难度增加,猪肉消费减少情况下,牛猪短期集中释放,市场形成了恐慌心理,猪肉价格出现大幅下降,截至2016年底,鲜猪肉价格为17.20元/斤。进入2017年,受春节销售旺季影响,鲜猪肉价格小幅回升,截至2017年2月底,鲜猪肉价格为17.35元/斤。

  另外,生猪价格和饲料价格波动较大,导致猪粮比也大幅波动。2009年上半年猪粮比价波动下降,随后在2009年6月份开始出现反弹,但2010年上半年又出现下降,并于2010年创下4.7的阶段性低位,此后开始大幅反弹,并于2011年7月创下8.5的阶段性新高,随后开始波动下降,并于2012年4月跌破6:1的盈亏平衡点,部分地方养殖户出现明显亏损。截至2012年底,全国大中城市猪粮比价为6.95。为防止生猪价格过度下跌,发展改革委等六部门于2012年5月11日联合发布了《缓解生猪市场价格周期性波动调控预案》,要求各地适时开展猪肉收储工作,猪肉价格过快下跌的趋势或将得到抑制。2012年下半年猪粮比持续走高,生猪存栏量持续处于高位。2013年3月-7月猪粮比价持续在6:1以下,在4月份达到全年最低点5.24:1,国家在4至5月份紧急实施收储政策,在一定程度上大大缓解了生猪市场亏损的尴尬局面,从5月开始全国猪粮比价开始缓慢回升,生猪价格首次温和性上扬。8月初,猪粮比回升至6.32:1,多数地区已经进入保本区间,自繁自养已经能够盈利。进入10月,饲料成本回落,猪粮比价保持平稳态势,养殖盈利持续好转。进入12月,虽然生猪价格还是保持相对平稳的震荡状态,但全国猪粮比已经小幅上扬,截至到12月9日,全国猪粮比价为6.60:1,养殖效益大幅回升,自繁自养可达到300元/头,进入年内盈利偏高区间。综合来看,2013年全国猪粮比价平均水平为6.15:1,较2012年的6.25:1下跌1.6%,生猪市场亏损5个月有余。2014年猪肉价格总体呈下降趋势,受此影响,截至2014年底全国猪粮比价下跌至5.62:1,。而随着2015年猪价的迅速升温,至2015年底全国猪粮比价反弹至8.05:1,养殖效益大幅回升。进入2016年,由于春节后生猪价格持续高位运行,且玉米价格出现下跌,导致猪粮比价持续上涨。截至2016年底,全国猪粮比价为11.31:1,已突破9.5:1的红色预警区域。

  总体看,受粮食价格波动、短期肉类市场供需调整加大以及养殖疫情爆发等因素影响,近几年,鸡肉、猪肉价格波动较大;养殖行业较强的周期性特征使得小型养殖企业仍面临较大市场风险,而具有规模优势、市场优势及多元化生产布局的大型养殖企业将表现出更强的抗风险能力,有望在竞争中进一步做大做强。

  2008年以来受三鹿婴幼儿奶粉事件、国际金融危机和进口奶粉冲击,中国奶业形式严峻。三鹿奶粉事件引发了消费者信任危机,中国乳制品消费市场萎缩,2008年、2009年销售量显著下降。同时受国际金融危机影响,主要发达国家和地区减少了奶制品的消费,使得国际上质量高、价格低的奶制品涌入国内市场,国产奶粉销量有所下降,利润空间有所萎缩。2010年开始乳制品销量有所回升,一方面是因为国内各制品公司的新生产线竣工投产,产能迅速扩大;另一方面,中国人民群众生活水平不断提高,对健康的要求也不断提高,从而带动乳制品的消费不断提升。

  在乳制品供给中,液态奶占比稳步上升,液态奶中以保鲜奶为主,常温奶占到80%以上,酸奶市场的供给占有率较低,而居民对酸奶的需求量不断上升。随着乳制品行业竞争的加剧和人们对生活品质要求的进一步提升,高档牛奶相继推出,如“特仑苏”等,中国乳制品企业开始在开发高科技、高附加值产品上迈进。固态奶中奶粉供给较多,而奶酪、黄油和炼乳的供给量和消费量则很少。从产品类别来看,中国市场上乳品的品种雷同,多数企业都生产草莓、巧克力等口味,或者加锌、加钙等功能产品,基本上分为全脂、低脂和无脂三种类型。另外,由于现有乳品加工企业的生产线和包装设备也基本相同,乳品外观也相差无几,产品差异化较小。

  从近年乳制品产销量及产销率情况看,中国乳制品除2008年受三鹿婴幼儿奶粉事件影响销量略降外,总体呈现增长趋势,2015年1-11月全国规模以上乳制品制造企业数量为638家,实现主营业务收入3,015.3亿元,同比增加1.51%;产销率方面,受三鹿婴儿奶粉事件影响,2008年乳制品产销率有所下降,2009年产销率恢复到100.20%,2011-2012年产销率有所下降但波动不大,从2013年起乳制品产销率逐渐复苏,2014年产销率达100.00%,2015年,中国乳制品产量为2,782.50万吨,销量为2,738.90万吨,产销率为98.90%。2016年,中国乳制品产销量进一步提升,全年实现产量2,993.20万吨,销量2975.37万吨,产销率为99.30%。

  伴随中国乳制品行业的快速发展,行业规模已经初步形成,各项基础设施建设相对完善,但乳制品市场竞争激烈,在规模、技术、产品质量等方面和发达国家相比依然存在较大差距,发展过程中仍然存在很多问题,主要包括:①检测标准滞后,在抗生素残留、细菌数、体细胞、亚硝酸盐、黄曲霉素等安全指标的要求上明显低于发达国家;②优质奶源不足,目前中国的奶制品设备、工艺先进,但奶源基地建设薄弱,目前中国实际日处理鲜奶量只有加工能力的1/3.,而且中国奶牛养殖牧场只占30%左右,仍以农户散养为主,集约化程度低带来了产品安全问题;③中国乳制品企业将过多资金投入到广告、渠道、品牌和公关等领域,导致本就利润较低的乳制品企业对产品质量投入较低。因此,国家加强了对行业的重视和监管力度,先后出台了《关于促进奶业持续健康发展的意见》、《乳制品加工行业准入条件》、《乳制品工业加工产业政策》和《关于进一步加强乳品质量安全工作的通知》等相关政策,提升了乳制品行业的市场准入门槛。

  总体看,乳制品与人们的生活息息相关,随着人们生活水平的提高,对乳制品需求日益增加,食品质量安全越来越受到人们的重视,国家加强了对行业的监管力度,乳制品行业有望进入健康发展阶段。

  饲料主要由玉米、豆粕以及鱼粉和一些添加剂构成,其中玉米主要提供能量需求,单位占比约达到65%左右,豆粕作为动物生长过程中蛋白质摄取的主要来源,单位约占比为25%左右,因此饲料成本主要受玉米和豆粕价格的影响。

  一是玉米产量缓慢增长。中国的玉米栽培种植面积和总产量均居世界第2位。中国玉米种植带主要集中在黑、吉、辽、内蒙、冀、鲁、豫、陕、甘、宁、新等地区。

  近几年受收储政策的提振,农户种植玉米的意愿较强,而且玉米种子及田间管理水平都在不断提高;另外,近年来国内玉米价格处于高位,农户种植收益不断提高。因玉米种植收益高于大豆,玉米播种面积逐年增加。从玉米产量来看,2010~2014年,随着玉米单产量的提高和种植面积小幅扩大,玉米产量持续增长,年复合增长5.02%。2014年中国玉米产量为21,564.63万吨。2015年中国玉米产量为22,458.00万吨,较2014年有所增加。2016年中国玉米产量为21,955.40万吨,同比小幅下降2.26%。目前中国产量维持在历史较高水平,但未来随着玉米单产量增长的逐步放缓,加之土地有限,玉米产量增长将趋于缓慢。

  二是玉米供求由紧转松。中国不仅是世界